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[출처: https://finviz.com/map.ashx]

Moderna의 긍정적 백신 임상 실험

현 주식시장에서 COVID-19 백신 개발사로 가장 주목받고 있는 기업은 Gilead Sciences인데, 최근 임상 실험이 그다지 긍정적이지 않았고, 부작용도 확인했다고 발표한바 있습니다. 오늘 Moderna에 의하면 백신을 맞은 45명의 임상 실험 대상자 모두 항체 생성이 확인되었다고 발표 되었습니다. 아직까지는 임상 설험 대상자수가 크지 않기 때문에 확신단계는 아니지만 부작용도 확인 되지 않았던 만큼 백신 개발에 긍정적인 신호라고 볼수 있겠습니다. 이에 따라 Moderna의 주식은 오늘 하루 20%가까이 상승해 $80로 장을 마감하였습니다. 이와 함께, $1.3B 규모의 유상증자 ($76/share) 계획도 발표했습니다. 

[출처1: https://www.cnbc.com/2020/05/18/moderna-reports-positive-data-on-early-stage-coronavirus-vaccine-trial.html?&qsearchterm=moderna]

[출처2: https://ca.finance.yahoo.com/news/moderna-stock-offering-price-76-011410800.html]

지난 6주간 가장 주식 시장이 가장 상승폭이 컸던 하루

Moderna의 백신 소식은 바이오 주식 뿐만 아니라 장 전체를 끌어올렸습니다. 백신이 개발 된다는 말은, 현재 대부분 주에서 시행하고 있는 Reopeing 프로세스를 더 빠르게 진행할 수 있기 때문입니다. S&P500은 오늘 하루 3.27%(93.57포인트) 상승해서 2,957.27로 장을 마감했습니다. 이 수치는 3월 23일 최저점 대비 32%가 상승했고, 2월말 최고점대비 13% 빠진 수치입니다.

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

J. C. Penney 파산 보호 신청

금요일 밤, J. C. Penney가 Chapter 11 파산 보호 신청을 하였습니다. J. C. Penny가 규모면으로나 재정적으로 다른 백화점보다 뒤쳐지는 것은 사실이나 파산 보허 신청을 한다는 소식은 적잖은 충격을 가져줄것으로 예상 됩니다. 파산 보호 신청을 한다고 해서 바로 전 매장을 문을 닫는 것은 아니나, 복수의 소식통에 의하면 전국의 200개 지점을 닫을 것을 고려 하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 제 기억으로는 COVID-19의 영향으로 파산 신청한 기업중 가장 큰 규모의 기업인 것 같은데, 과연 주식시장에 어떻게 영향을 끼칠지 지켜봐야 할 듯합니다. 

[출처: https://finance.yahoo.com/news/jc-penney-files-for-bankruptcy-and-its-survival-couldnt-be-more-uncertain-232908393.html]

워렌 버핏 Philips 66, Goldman Sachs Group 지분 정리

오마하의 현인 워렌 버핏의 버크셔 헤데웨이는 Travelers Companies Inc. (TRV), Phillips 66 (PSX), Goldman Sachs Group (GS)의 주식을 정리한것으로 발표하였습니다. 1분기말에 싸우스 웨스트(LUV), 아메리칸 에어라인 (AAL), 유나이티드 에어라인(UAL), 델타 항공(DAL) 주식을 처분 한데에 이어 또 다시 주식을 정리하면서 시장에 불안감을 가중 시키고 있습니다. 

[출처: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-buys-no-stocks-231340069.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

백악관 추가 경제 부양책에 대해서 긍정적 반응

내일 하원에서는 $3T 규모의 경제 부양책에 대한 표결이 부쳐지게 되는 가운데, 백악관에서는 트럼프 대통령이 이 경제 부양책에 대해서 미국인에게 필요 할것이라고 생각한다고 밝혔습니다. 이 경제 부양책에는 의료 기관에 대한 지원 뿐 아니라 Stimuls check ($1200/person)이 포함되어 있습니다. 민주당이 2nd Round 부양책을 제안 했을때는 공화당에서는 공화당이 다수인 상원에서는 통과 하기 힘들 것이라고 알려 졌는데, 백악관의 입장이 어떻 영향을 끼칠지 이목이 집중되고 있습니다. 

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/14/white-house-would-likely-support-a-new-round-of-stimulus-checks-sources-say.html]

TSMC 미국에 $12B 규모의 칩 생산 공장 설립 예정

TSMC(Taiwan Semiconductor Manufcaturing Co.)는 애플의 최대 부품 공급 업체이면서, 세계 최대 칩 생산 기업이기도 합니다. 2019년 기준 시장 점유율이 50.5%인데 반해, 삼성은 18.5%밖에 되지 않습니다. TSMC는 $12B 규모의 칩 생산 공장을 아리조나주에 설립할 계획을 밝힘으로써 시장 점유율을 더 확고히 다져 나갈것으로 예상됩니다. 이 공장이 들어서면 1,600개의 일자리가 생길 것으로 예상한다고 발표하였습니다. 최근 5G 시대의 가장 핵심중 하나인 반도체 시장에 대해 트럼프 대통령은 Global Supply chain을 끊고 미국 자체적으로 생산하는 방향으로 나아 가야한다고 밝힌 바 있습니다. 화웨이가 미국 업체와 손을 잡고 5G 부품을 생산하고 있는 것처럼, TSMC도 미국 공장 설립을 통해 Global Supply Chain 붕괴를 미리 대비하고 있는 것으로 보입니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/15/tsmc-to-build-us-chip-factory.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

트럼프 대통령: 파우치 소장의 의견을 받아 들일 수 없음

어제 파우치 NIAID 소장은 상원 청문회에 참석하여, 경제 재개와 개학을 서두루면 치명적인 결과를 초래 할것이라고 경고 하였습니다. 이에 대해 오늘 백악관 브리핑에서 트럼프 대통령은 이발언에 대해서 놀랐으며 받아 들일 수 없는 발언이라고 말하며 경제 재개를 늦추지 않겠다는 강한 의사를 표명했습니다. 특히, 개학에 관해서는 나이가 있는 교수, 선생님들에 대한 보호는 있겠지만 상대적으로 발병율이 낮은 어린 학생들은 그럴 필요가 없다는 생각을 밝혔습니다. 하지만, 파우치 소장은 어린 아이들이 완벽히 면역성이 있는것이 아니라고 밝힌바 있습니다.

[출처1: https://www.cnbc.com/2020/05/13/coronavirus-trump-says-faucis-warnings-about-reopening-are-not-acceptable.html]

[출처2: https://www.cnbc.com/2020/05/12/dr-anthony-fauci-testifies-before-congress-on-coronavirus-heres-what-he-says.html?&qsearchterm=faucci]

Fed 제롬 파월의 부정적 견해로 인한 주가 소폭 하락

Fed (Federal Reserve)의 수장 제롬 파월은 의회의 추가적인 경제 부양책이 필요할것으로 보인다고 밝혔습니다. 제롬 파월의 경제 상황의 부정적 견해로 인해서 오늘 주가는 다우지수는 이틀 연속 2% 하락하였습니다. S&P 500는 COVID-19 수혜주가 소폭 상승해서 1.8% 하락하였습니다. 추가적으로 제롬 파월은 마이너스 금리를 고려하지 않고 있다고 밝히며 경기 회복을 위해 의회의 역할이 중요하다고 강조 하였습니다.

[출처1: https://www.cnbc.com/2020/05/13/powells-gloomy-outlook-has-investors-predicting-the-fed-may-make-another-big-move-soon.html?&qsearchterm=powell]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

경제 재개에 대한 부정적 시각으로 미국 시장 소폭 하락

최근 1주일동안 꾸준히 랠리를 이어가는 주식시장이 오늘 오후장에서 많이 빠지면서 다우, S&P 500, 나스닥이 2% 정도 하락 하였습니다. 특정 기업의 효과라기 보다 대부분의 기업들의 주식이 1~2%의 하락을 보였습니다. 한국과 중국등 아시아 국가에서 경제 재개후 확진자가 소폭 상승하고 있는 가운데, NIAID 소장 앤서니 파우치 박사는 계속적으로 미국의 경제 재개는 고통과 죽음을 초래 할것이라고 경고했습니다. 하지만, 위의 차트에 나와있듯이 COVD-19이후 시장의 변동성이 매우 크기 때문에, 오늘 장만 보고 주식시장의 하락을 예측을 하기는 무리가 있어 보입니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/11/stock-futures-are-flat-as-investors-monitor-efforts-to-reopen-the-economy.html]

아마존 직원들의 COVID-19 확진자 및 사망자 통계 요청 

현 상황에서 가장 활발히 비지니스를 하고있는 기업중 하나가 아마존일것입니다. 몇일전 뉴스 요약에서도 언급했듯이, 아마존 웨어하우스에서는 다음날 출근 안한 직원이 있으면 COVID-19 확진이 되었을 것이라고 추측한다고 합니다. 그럴정도로 아마존은 회사 차원에서 COVID-19 확진자와 사망자수 언급을 일체 안하고 있는 가운데, 13개 주 법무 장관들이 아마존과 홀푸드 직원의 COVID-19 확진자와 사망자를 공개할것을 공식적으로 요청했다고 합니다. 아울러 제한 없는 무급여 휴가를 직원에게 주는 정책을 다시금 시행하라고 요청했습니다. 만약 아마존이 법무장관들의 요청을 받아들여 직원들 확진자 및 사망 수를 공개했을때 주식시장의 반응이 과연 어떨지 궁금합니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/12/state-ags-ask-amazon-to-provide-data-on-worker-deaths-coronavirus-safety.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

캘리포니아 주지사도 몰랐던 Tesla 공장 재가동

캘리포니아 Fremont시에 위치한 테슬라 생산 공장이 일요일부터 재가동에 들어 갔습니다. Tesla CEO인 Elon Musk는 오늘 오후 트위터를 통해 Alameda 카운티는 허락하지 않지만 자신은 공장을 재가동 한다라고 밝혔습니다. 5월 11일 현재 캘리포니아 주 전체가 아직 비 필수적 비지니스에 대해서는 Minimum Basic Operations만을 허용하고 있는 가운데, Gavin Newsom 캘리포니아 주지사는 Tesla 생산 재가동에 대해 논의 한바 없다고 밝혔습니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/11/newsom-says-he-didnt-know-tesla-reopened-factory.html]

이번주네 Simmon Property Group의 50%에 달하는 아울렛과 몰의 영업 재개 

미국 최대 아울렛과 몰을 운영하고 있는 Simmon Property Group(SPG)가 이번주내에 절반에 달하는 숫자의 아울렛과 몰의 영업을 재개한다고 발표 했습니다. SPG주식은 COVID-19로 인해 50%이상 빠진 상태로 유지되고 있습니다. 1분기 실적 발표에서는 지난 분기 대비 수익이 20%감소한것으로 발표 되었습니다. 지난주에, 대형 백화점 업체인 Dillard's와 NeimanMarcus가 파산보호신청 (Chapter 11 Bankruptcy Protection)을 한 가운데 SPG도 더 이상 영업 재개를 미룰 수 없었을것으로 보입니다. 과연 영업 재개가 고객들을 끌어 모을 수 있을지와 영업 재개가 COVID-19 확산의 촉진제가 되지 않을까라는 걱정이 먼저 듭니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/11/simon-property-group-spg-reports-q1-2020-earnings.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

역대 최악의 실업자수에도 불구하고 주식시장은 상승세

4월 총 실업자수가 20.5M으로 발표 되었습니다. 그럼에도 불구하고 5월 8일 금요일 시작은 S&P500기준 2%가까이 상승하면서 장을 마쳤습니다. 

오늘 마감 지수는 3월 23일 최저점 대비 30% 이상 상승한 지수로써 2019년 10월 수준으로 복귀한 것입니다. 이렇게 주식시장이 상승세를 계속 이어가는 이유로는 실업자 78% 이상이 일시적 휴직 상태로 경제 재게 이후 다시 직장으로 복귀할 가능성이 높고, 정부의 경제 부양책, 그리고 Fed가 금리를 경제 회복 전까지는 계속 낮은 상태로 유지 할것이라는 기대가 있기 때문입니다. 과연 실업자수 이외의 2분기 경제 지표에도 주식시장은 긍정적으로 반응할지는 여전히 의문입니다. 

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/08/why-the-market-is-up-even-with-historic-job-losses.html]

노스트롬 올해말까지 16개 지점을 폐쇄

노스트롬은 미국 전역에 총 116개의 지점을 가지고 있는데 이중 14%에 해당하는 16개의 지점을 올해말가지 폐쇄 할것이라고 발표 했습니다. JC penny가 파산 절차를 진행할것이라는 소식이 있는 만큼 대형 백화점들이 이번 COVID-19의 영향이 매우 심각한것 같습니다. 아마존때문에 오프라인 레테일러가 큰타격을 입고 있는 와중에 경제 불황이 왔기에 과연 미국내 몇개의 백화점이 살아남을 수 있을지 걱정이 됩니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/08/nordstrom-store-closures-here-are-the-16-stores-expected-to-shut.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

COVID-19로 인해 아마존 웨어 하우스 직원 사망

오늘 CNBC의 발표에 따르면 일리노이 북동쪽에 위치한 아마존 웨어하우스 MDW8에서 일하던 직원이 사망했다고 합니다. 이 직원은 3월 19일까지 웨어하우스에서 일한 기록이 있으며 4월 18일에 사망했다고 밝혀졌습니다. 최근 COVID-19로 인한 가장 큰 수혜를 입은 기업중 하나인 아마존은 웨어 하우스의 직원을 추가로 고용하고 있습니다. 하지만 잇다른 웨어하우스 직원 사망자 소식은 경제 재개를 하는 여러 주에 큰 메시지를 던지고 있는것은 아닌가 하는 생각이 듭니다. 아마존은 아직까지 몇명의 직원이 COVID-19로 인해 사망했는지는 발표 하지 않고 있기 때문에 웨어하우스에서 일하는 직원조차 다음날 출근을 안하는 직원이 있으면 COVID-19 감염되었을것이라고 짐작한다고 합니다. 

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/06/amazon-worker-in-illinois-dies-of-coronavirus.html]

하웨이 미국 5G 인프라 사업에 참여

무역 전쟁의 원인이자 타겟이었던 하웨이가 미국에서 다시금 5G 산업에 참여할것으로 보입니다. COVID-19로 인한 경제 타격을 만회하기 위해 여러 나라에서 인프라 투자가 늘어나고 있는데 그 중 가장 핫한 분야가 5G 인프라 사업이 될것입니다. 미국에도 5G 장비 업체가 있지만 하웨이의 제품이 타사 대비  절반 밖에 안되는 가격으로 인해 미국으로서는 어쩔 수 없는 선택일 듯합니다. 다만 하웨이 단독 산업이 아닌 합작 회사의 형태로 사업이 진행될것으로 보입니다. 

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/07/us-drafts-rule-to-allow-huawei-work-with-us-firms-on-5g-standards-reuters.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

트럼프 대통령: COVID-19로 인한 사망자는 더 늘어나지만 경제 재개는 필요

트럼프 대통령은 오늘 있었던 ABC 인터뷰에서 경제 재개 하는데 더많은 사망자가 늘어 날것은 인정하지만 분명한 가치 있는 일이라고 생각한다고 밝혔습니다. TF팀의 의료 전문가들은 다르게 백신이 있든 없든 COVID-19는 알아서 종식 할것이라고 말하면서 경제 재개를 안하게 되면 약의 과다 복용 혹은 자살등의 형태로 또 다른 사망자가 나올것이라고 말했습니다. 20년 5월 5일 기준 미국 확진자가 120만, 사망자수가 7만을 넘어 섰습니다.

[출처1: https://www.cnbc.com/2020/05/05/trump-acknowledges-some-coronavirus-deaths-will-result-from-reopening.html]

[출처2: https://www.vox.com/platform/amp/future-perfect/2020/5/2/21241261/coronavirus-modeling-us-deaths-ihme-pandemic?__twitter_impression=true]

COVID-19로 인한 여행 업계의 영향

세계 관광 기구 (WTO)에서는 COVId-19로 인해 현재 217개국에서 전체 혹은 부분적 입국을 통제하고 있다고 밝혔습니다. 먼저 여객기 운항수는 올해 1월에 10만대 수준에서 4월달에는 3만대로 내려 왔습니다. 이로인해 항공사의 수익은 $314B 감소할것으로 예상되고 이는 작년의 55% 수준이라고 합니다. 항공사와 더불어 호텔 업계의 영향도 큽니다. 대부분의 호텔 브랜드가 작년에 비해 절반이하 수준이라고 밝혔습니다. 아울러, COVID-19의 여행 업계의 영향으로 전세계적으로 1억개 이상의 일자리가 줄어 들었을것으로 예상했습니다.

[출처: https://www.cnbc.com/2020/05/06/coronavirus-pandemics-impact-on-travel-tourism-in-5-charts.html]

[출처: https://finviz.com/map.ashx]

워렌 버핏의 항공주 전량 매각

워렌 버핏의 버트셔 헤더웨이의 주총은 미국 네브라스카 오마하에서 매년 주주만을 초청하여 진행합니다. 하지만 올해 COVID-19로 인해서 온라인 미팅으로 진행되었습니다. 이번 분기 투자 손실액만 $50B이며 동시에 현금 비중을 더 높였다고 발표했습니다. 또한 2016년경에 투자하기 시작했던 항공주(델타, 아메리칸 에어라인, 유나이티드, 싸우스웨스트)를 모두 팔았다고 발표하였습니다. 

[출처1: https://www.cnbc.com/2020/05/04/jim-cramer-warren-buffett-exit-from-airline-stocks-was-a-big-deal.html]

[출처2: https://finance.yahoo.com/news/the-single-biggest-takeaway-from-berkshire-hathaways-shareholder-meeting-top-buffett-watcher-200750907.html]

[출처3: https://finance.yahoo.com/news/berkshire-hathaway-q1-2020-earnings-031658410.html]

렌트카 업체 허츠 파산 준비 중

미국 뿐 아니라 전세계 최대 렌트카 업체인 허츠 클로벌 홀딩스가 월요일 밤까지 부채 문제와 미납금 문제를 해결 못할 경우 파산 절차에 들어갈것이라고 알려졌습니다. 대형 업체인 만큼 고정비가 많이 들어가는데, 현재 여행 산업이 바닥을 치고 있기 때문에, 부채가 기하 급수적으로 늘어나고 있습니다. 과연 허츠의 파산 신청이 진행되고 여행 업체들의 줄도산이 일어날지 한번 지켜봐야 할 듯합니다.

[출처: https://finance.yahoo.com/news/hertz-prepares-file-bankruptcy-monday-230907052.html]